В 1968 правительство Великобритании объявило о намерении вывести свои войска из региона до конца 1971 и передать власть местным правителям. Перед лицом сложных экономических и международных проблем большинство шейхств высказались в пользу создания независимой федерации шейхств Восточной и Юго-Восточной Аравии. Формально инициаторами объединения выступили шейхи Заид ибн Султан Аль Нахайян (Абу-Даби) и Рашид ибн Саид Аль Мактум (Дубай), которые 18 февраля 1968 подписали соответствующее соглашение. 25 февраля 1968 на совещании в Дубае главы 9 британских подмандатных эмиратов (семь эмиратов Договорного Омана, Катар и Бахрейн) впервые обсудили возможность создания единого федеративного государства. 1 марта 1968 было объявлено о создании (с 30 марта 1968) Федерации Арабских Эмиратов (ФАЭ). Согласно договору, вступившему в силу 30 марта 1968, высшим органом власти Федерации определялся Высший совет, в который вошли правители всех 9 эмиратов; последние поочередно должны были занимать пост председателя Совета в течение года. Создание других органов было отложено до следующего совещания. Однако эти планы не были осуществлены из-за противоречий, возникших между правителями о месте и роли их эмиратов в создаваемой федерации. В результате борьбы интересов в новом объединении образовалось две группировки, на которые оказывали воздействие также соседние государства (Саудовская Аравия, Иран и Кувейт). В одну из групп вошли правители эмиратов Абу-Даби, Эль-Фуджайры, Шарджи, Умм-эль-Кайвайна, Аджмана и Бахрейна. Оппозицию им составили правители Дубая, Рас-эль-Хаймы и Катара. Вместе с тем правители Катара и Бахрейна, обладая более развитой экономикой и превосходя остальные эмираты по населению, отказывались признать равенство всех членов федерации. В результате разногласий ФАЭ к концу 1969 фактически распалась, не успев оформиться окончательно. Попытка оживить проект федерации была предпринята в марте 1971, когда было вновь объявлено о временном создании Федерации арабских эмиратов (Договорный Оман вместе с Катаром и Бахрейном). Однако объединения не произошло. После вывода британских войск в сентябре 1971 Бахрейн и Катар провозгласили себя независимыми государствами.

После совещания в Дубае 18 июля 1971 шесть эмиратов из семи образовали Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и подписали временную конституцию. Седьмой эмират, Рас-эль-Хайма, отказался присоединиться, мотивируя свое несогласие отказом других эмиратов предоставить ему право вето на общегосударственные решения и равное представительство в федеральном собрании. Кроме того, Рас-эль-Хайма отказался уступить Ирану острова Большой и Малый Томб, богатые запасами нефти. Другие же эмираты не желали себя связывать каким-либо обязательством перед Рас-эль-Хаймой в случае её конфликта с Ираном.

Великобритания и ряд других арабских государств поспешили признать образование ОАЭ. Однако Иран и Саудовская Аравия отказались признать новое государство, имея территориальные претензии к Абу-Даби и Шардже. По этой причине официальное провозглашение независимости ОАЭ, назначенное на август 1971, было отложено. В результате последовавших переговоров с участием Лондона в ноябре 1971 было достигнуто соглашение между Ираном и Шарджей, по которому часть острова Абу-Муса перешла к Ирану; разделу подлежали также залежи нефти в прибрежных водах острова.
30 ноября 1971, за два дня до провозглашения независимости ОАЭ, иранские войска высадились на острове Абу-Муса (полностью аннексирован в 1992) и оккупировали стратегически важные острова Большой и Малый Томб, принадлежавшие Рас-эль-Хайме. Действия Ирана вызвали протест в арабском мире; ряд стран обратились с жалобой на Иран в Совет безопасности ООН. Великобритания ограничилась лишь выражением своего несогласия с действиями Ирана. 2 декабря 1971 на состоявшейся в Дубае конференции семи эмиратов было провозглашено создание ОАЭ. В федеративное государство вошли только шесть из семи эмиратов Договорного Омана. Президентом ОАЭ был избран правитель Абу-Даби шейх Заид бен Султан аль Нахайян, вице-президентом – правитель Дубая шейх Рашид бен Саид Аль Мактум. Новый президент подписал договор о дружбе с Великобританией, который аннулировал все прежние соглашения, заключенные между эмиратами-членами ОАЭ и британским правительством. Временной столицей был избран Абу-Даби. Спустя несколько дней ОАЭ были приняты в Лигу арабских государств и Организацию Объединённых Наций. Не добившись международной поддержки по вопросу об островах Большой и Малый Томб, 11 февраля 1972 к ОАЭ также присоединилась Рас-эль-Хайма.

Только Саудовская Аравия не признала нового государства, ставя условием своего признания решение вопроса по Эль-Бурайми. В результате нового раунда переговоров в августе 1974 Абу-Даби и Саудовская Аравия заключили между собой соглашение, по которому Саудовская Аравия признала права Абу-Даби и Омана на оазис, а в свою очередь получила территорию Сабха Биты в южной части Абу-Даби, два маленьких островка и право построить дорогу и нефтепровод через Абу-Даби до побережья залива.

Значительные доходы от экспорта нефти позволили финансировать большую часть программ развития и определили консервативный и в целом прозападный курс ОАЭ, а также их тесные связи с Саудовской Аравией. Однако политическая жизнь в ОАЭ не была лишена противоречий. С момента создания ОАЭ между Абу-Даби (выступавшим за укрепление централизованной федеральной власти) и Дубаем (являвшимся сторонником сохранения значительной самостоятельности каждого из эмирата) не прекращалось соперничество за лидерство в федерации. В первом кабинете министров, сформированном в 1971, ключевую роль играли сыновья эмира Дубая, занявшие посты премьер-министра, заместителя премьера, министра обороны, экономики, финансов и промышленности. В конце декабря 1973 в связи с реорганизацией Совета министров заместителем премьер-министра был объявлен сын эмира Абу-Даби Хамид бен Заид аль Нахайян. К концу 1970-х сторонники интеграции во главе с правителем Абу-Даби одержали еще одну важную победу, добившись объединения вооружённых сил эмиратов под единым командованием (1976), осуществили передачу органов полиции, безопасности, иммиграции и информации в ведение центрального правительства.

На протяжении 1970-х продолжались пограничные споры между эмиратами и их соседями. Правитель Рас-эль-Хайма продолжал выступать за отделение эмирата от федерации. В 1978 вооруженные силы Рас-эль-Хайма совершили неудачную попытку захватить спорную территорию, принадлежащую Оману. Падение шаха в Иране в 1979, рост исламского фундаментализма и ирано-иракская война создали дополнительную угрозу стабильности ОАЭ. В мае 1981 в ответ на возникшие угрозы ОАЭ становятся одним из шести членов-учредителей Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, который на фоне ирано-иракской войны превратился в военно-политический альянс.
В ходе ирано-иракской войны правители отдельных княжеств поддерживали Ирак, другие (Дубай, Шарджа и Умм-эль-Кайвайн) сохраняли дружественные отношения с Ираном. Наибольшей степени противоречия между эмиратами достигли в июне 1987, когда в Шарджи произошла попытка дворцового переворота: шейх Султан ибн Мухаммед Аль Касими был вынужден отречься от престола в пользу своего брата, Абдель Азиза Аль Касими. Президент страны шейх Заид бен Султан аль Нахайян (Абу-Даби) поддержал притязания на власть Абдель Азиза, в то время как вице-президент и премьер-министр Рашид бен Саид Аль Мактум (Дубай) заявил о своей поддержке Султана. Конфликт был разрешен только после того, как в спор вмешался Высший совет правителей, восстановивший полномочия шейха Султана и объявивший претендента наследным принцем.

В 1990, когда Ирак вторгся в Кувейт, ОАЭ приняли участие в возглавлявшейся США многонациональной коалиции сил, выделив на это 6,5 млрд. долларов и направив свои войска. После окончания войны военно-морские силы США и Великобритании продолжали использовать порты ОАЭ.

Последнее десятилетие 20 в. в целом отличалось внутриполитической и экономической стабильностью. Исключением явилось закрытие (по подозрению в финансовых махинациях) в июле 1991 Международного торгового и кредитного банка (МТКБ), принадлежавшего большей частью правящему семейству эмирата Абу-Даби. В декабре 1993 Абу-Даби предъявило иск исполнительному руководству МТКБ о возмещении ущерба. В июне 1994 11 из 12 бывших руководителей МТКБ, обвиненных в мошенничестве, были осуждены в Абу-Даби к тюремному заключению и обязаны оплатить компенсацию. После продолжительных переговоров, в 1995, все же было достигнуто соглашение с вкладчиками и кредиторами. В июне 1996 с двух руководителей МТКБ после апелляции были сняты обвинения в мошенничестве.

Начиная с войны в заливе ОАЭ увеличили расходы на оборону, расширили свои международные контакты и дипломатические отношения. В 1994 было подписано соглашение о военном сотрудничестве с США, спустя год – с Францией. Наряду с Саудовской Аравией и Пакистаном правительство ОАЭ в 1997 признало режим «талибов» в Афганистане. В 1998 ОАЭ восстановили дипломатические отношения с Ираком, прерванные в связи с войной в персидском заливе (1991). Большое внимание уделялось проблемам урегулирования арабо-израильского конфликта.

В тот же период страной были предприняты шаги по решению территориальных проблем. Так, в 1999 в ходе визита султана Омана в Абу-Даби были урегулированы пограничные вопросы с Оманом. В ноябре 2000 состоялись переговоры с Катаром о границе. Исключением остается территориальный спор с Ираном. В конце 1992 Шарджа и Иран достигли соглашения по острову Абу-Муса, который полностью переходил в юрисдикцию Ирана; всем иностранцам, проживающим на островах, включая граждан ОАЭ, было предписано получить иранские визы. В 1996 Иран еще более укрепил свою позицию, начав строительство аэропорта на острове Абу-Муса и электростанции на острове Большой Томб. В 1997 ОАЭ выразили протест относительно иранской военной активности в Персидском заливе. В ноябре 1999 Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива повторно высказался в поддержку ОАЭ в их споре вокруг трех островов. В 1999 между ОАЭ и Саудовской Аравией вспыхнул дипломатический конфликт в связи с желанием Саудовской Аравии нормализовать отношения с Ираном.
Темой постоянных дебатов был вопрос степени интеграции эмиратов. К концу 1990-х годов в силу тактических разногласий в политическом курсе, проводимом Абу-Даби и Дубаем, полная интеграция вооруженных сил страны так и не состоялась. Интеграции эмиратов во многих областях мешает все еще сохраняющееся соперничество между лидерами Абу-Даби и Дубая.
После террористических атак 11 сентября 2001 на Нью-Йорк и Вашингтон правительство ОАЭ приняло решение о разрыве дипломатических отношений с движением «Талибан» в Афганистане, были заморожены счета 62 организаций и частных лиц, подозреваемых США в финансировании террористических движений, приняты меры по ужесточению контроля за денежными потоками.

Во время Иракской войны 2003 в ОАЭ разместились войска США, страна оказала существенную гуманитарную помощь Ираку после официального объявления о прекращении боевых действий.

3 ноября 2004 умер президент страны Заид бан Султан. Федеральный совет Объединенных Арабских эмиратов 3 ноября 2004 избрал новым президентом страны старшего сына шейха Заида – шейха Халифу бен Заида аль Нахайяна.

Пятидесятишестилетний шейх Халифа до сегодняшнего дня возглавлял Верховный совет по нефти Абу-Даби и является заместителем Верховного командующего вооруженными силами. На посту вице-президента с 3 декабря 2001 находился шейх Мактум бен Рашед Аль Мактум. 5 января 2006 на 62-м году жизни он скончался во время визита в Австралию.